A turbulência que sacudiu o mercado financeiro após a inesperada eleição de Donald Trump para a presidência dos Estados Unidos abriu uma janela de oportunidades para investimentos em renda fixa.
Desde a última quarta-feira (9), a cotação do dólar avançou 7% e a Bolsa recuou quase 8% no Brasil. Os investidores passaram a apostar numa queda mais lenta dos juros do que a prevista em outubro, quando o Banco Central começou a reduzir a Selic, taxa básica de juros da economia.
Antes de movimentar recursos, porém, os poupadores precisam ter cautela para não perder dinheiro num cenário instável e cheio de incertezas, dizem especialistas.
"A pior coisa que o investidor pode fazer é ficar pulando de galho em galho", afirma o administrador de investimentos Fabio Colombo.
Mas a turbulência também cria oportunidades para quem tiver recursos em caixa. Mesmo com a queda dos juros, as taxas continuam muito altas no Brasil e tendem a permanecer assim por mais tempo se o Banco Central reduzir a Selic devagar.
"Como o panorama ficou mais nebuloso, o pequeno investidor deve fincar pé na renda fixa para se beneficiar da alta taxa de juros", afirma Alexandre Espírito Santo, da Órama Investimentos.
Títulos do governo com juros prefixados e papéis atrelados à inflação tendem a se valorizar com o novo cenário. "Abre-se uma janela. A trajetória de queda de juros persiste no Brasil", diz Rodrigo Marcatti, do Banco Fator.
Mesmo se for para aproveitar uma oportunidade passageira, o investidor deve fazer novas aplicações aos poucos, recomenda Rudolf Gschliffner, que chefia a área de private banking do Santander.
Investimentos com taxas prefixadas também oferecem riscos, porque seu valor de mercado oscila diariamente. Investidores que precisarem de dinheiro antes do vencimento dos títulos podem ter prejuízo na hora do resgate.
Antes de contratar produtos financeiros mais arriscados, os especialistas recomendam que os pequenos poupadores assegurem uma reserva de emergência em papéis com juros pós-fixados, em valor suficiente para cobrir pelo menos três meses de suas despesas pessoais.
Já a entrada na Bolsa deve ser adiada. "Não é hora de arriscar. O ideal é esperar passar a turbulência no cenário externo", diz Alvaro Bandeira, economista-chefe do Modalmais. As coisas devem ficar mais claras quando Trump anunciar suas primeiras medidas econômicas. A posse do novo presidente dos EUA será em 20 de janeiro.
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Vai sacudir
Veja como proteger investimentos depois da eleição americana
Renda fixa
1 - Com juros pós-fixados
Para quem já tem
Mantenha as aplicações, que protegem o investidor em momentos de oscilações mais bruscas no mercado
Para quem quer ter
Como a perspectiva no Brasil ainda é de queda dos juros no futuro, o recomendado é não aumentar investimentos nesse tipo de produto
Exemplo: Tesouro Selic e CDBs
2 - Com juros prefixados
Para quem já tem
Tenha sangue frio, porque as oscilações do mercado podem dar a sensação de que você está perdendo dinheiro. Mantenha o investimento
Para quem quer ter
O investidor poderá encontrar taxas de juros mais altas. Vale comprar aos poucos, e usar apenas uma parcela pequena dos seus recursos
Exemplo: Tesouro Prefixado
3 - Investimentos atrelados à inflação
Para quem já tem
Investimentos nesses títulos são de longo prazo, para a aposentadoria. Mantenha o investimento. Há risco de de perder dinheiro com as variações do mercado dos últimos dias se você vender antes
Para quem quer ter
É considerado menos arriscado do que o prefixado. Aproveite as taxas mais altas para formar reserva para planos de longo prazo. O ideal é comprar aos poucos, como no caso do prefixado
Exemplo: Tesouro IPCA
Renda variável
1 - Ações
Para quem já tem
A perspectiva para a Bolsa brasileira ainda é de alta. Portanto, mantenha o investimento e deixe para reavaliar a carteira quando a turbulência passar
Para quem quer ter
Não é o melhor momento para entrar porque é difícil prever quando a Bolsa vai parar de cair. Espere a volatilidade passar
Se o desejo é investir agora, escolha fundos de ações, ETFs (fundos que seguem índices), ou empresas sólidas e que têm histórico de bons pagamentos de dividendos. Invista aos poucos, e só um valor do qual possa abrir mão em caso de prejuízo
2 - Fundos multimercados
Para quem já tem
Mantenha. O produto é considerado um bom instrumento de diversificação de investimentos, e o gestor terá condições de minimizar os efeitos da volatilidade do mercado
Para quem quer ter
Espere a turbulência passar. Quem nunca investiu em renda variável pode ter dificuldade de lidar com as oscilações