Duas start-ups prometem um jeito de deixar investidores mais tranquilos na hora de decidir como aplicar seu dinheiro: colocar um robô cuidando disso.
O serviço, conhecido como robo-advisor (robô-consultor), é oferecido no Brasil pela empresa Magnetis desde março de 2015. A partir do próximo mês, a Vérios também deve passar a atender seus primeiros clientes (ela recebeu autorização da Comissão de Valores Mobiliários para atuar como gestora de recursos neste mês).
Apesar de oferecer conveniência, os serviços são adequados apenas para quem tem conhecimento de finanças, segundo especialistas.
A tecnologia pode ajudar, mas é preciso que o investidor saiba analisar as opções e se elas estão de acordo com as suas expectativas, afirma Janser Pinheiro, planejador financeiro certificado pelo IBCPF (Instituto Brasileiro de Certificação de Profissionais Financeiros).
Os serviços são inspirados nas plataformas das start-ups norte-americanas Betterment e Wealthfront. As companhias gerenciam mais de US$ 3 bilhões e US$ 2 bilhões em ativos, respectivamente (R$ 12 bilhões e R$ 8 bilhões).
PERFIL
Antes de se tornar cliente do serviço, o interessado na ajuda dos robôs responde a um questionário de avaliação para identificar seu perfil como investidor, que leva em conta objetivos financeiros, prazo para atingi-los e o risco que está disposto a correr.
Com essas informações, as plataformas sugerem uma carteira de investimentos. Caso ele concorde com as sugestões e queira investir, é preciso criar uma conta em corretora parceira da empresa e enviar o dinheiro a ela.
Com o passar do tempo e as mudanças no mercado, os robôs sugerem alterações nesta carteira para lidar com novos cenários e aproveitar oportunidades, seguindo regras e padrões matemáticos pré-determinados.
Felipe Sotto-Maior, fundador da Vérios, diz que o serviço é destinado a investidores com objetivo de longo prazo e que não gostam ou não têm tempo de cuidar regularmente de seus investimentos.
"Para a maioria das pessoas, dedicar tempo e energia para estudar o mercado financeiro não vale a pena. Faz mais sentido para elas se esforçar para ganhar um bônus no trabalho ou fazer uma atividade extra", avalia.
VANTAGENS
As vantagens prometidas pelas empresas estão na diversificação dos investimentos entre ativos com maior e menor risco, conforme o perfil do investidor, e o rebalanceamento da carteira conforme as oscilações do mercado.
A Vérios aplica o dinheiro dos investidores em títulos públicos e ETFs (fundos que replicam índices de ações) do mercado brasileiro e dos EUA.
Já o sistema da Magnetis indica a aplicação de recursos em títulos privados de renda fixa (CDB, LCI, LCA), fundos e ETFs.
O investimento mínimo para ter um robô-gerente parte de R$ 25 mil na Magnetis e de R$ 50 mil na Vérios.
Segundo Luciano Tavares, fundador da Magnetis, este valor é necessário para a diversificação dos ativos.
QUEM COMPRA?
No serviço da Magnetis, a plataforma envia sugestões de investimentos ao cliente e ele é responsável por confirmar as operações de compra e venda. O investidor não precisa acatar todas as sugestões, mas não pode fazer o investimento que quiser.
"Se o cliente discordar de nossa recomendação, consideramos que ele está fazendo algo pior do que o que sugerimos", diz Tavares.
Já a plataforma da Vérios poderá fazer compras e vendas de ativos automaticamente, caso perceba uma oportunidade.
A Vérios cobra uma taxa de 0,95% anual sobre o valor do investimento, que é usada para cobrir todos os gastos que o investidor possa ter. A companhia tem fila de 700 clientes aguardando o lançamento de seu serviço.
No caso da Magnetis, a taxa anual fica entre 0,2% e 0,4% (é menor quanto maior o investimento), e deve ser somada a taxa de administração dos fundos que o serviço da companhia indica ao cliente (em geral, com taxa entre 0,5% e 0,9% ao ano).
A empresa não divulga quantos clientes tem, mas afirma que mais de 10 mil pessoas usaram seu serviço para definir qual seu perfil de investimento, o que pode ser feito gratuitamente.
Antes de abrir a start-up, Tavares, da Magnetis, foi vice-presidente do banco norte-americano Merrill Lynch no Brasil e fundou a corretora Nest Investimentos.
A Vérios oferece tecnologias para investidores desde 2012. No passado, foi conhecida principalmente por sua ferramenta de comparação de fundos de investimento.