A proposta de reestruturação feita pela equipe de Eike Batista aos credores estrangeiros da OGX previa a diluição brutal dos acionistas minoritários da companhia. Ao final do processo, eles ficariam com apenas 5% da petroleira. Hoje possuem 49,75%.
Apesar de a negociação não ter prosperado, os termos são um indicativo do que a empresa pode propor em seu plano de recuperação judicial. A OGX deve entrar com o processo nos próximos dias. Ao dar entrada no pedido, a petroleira terá 60 dias para apresentar o plano de reestruturação aos credores.
Ao vivo: ações da OGX despencam com perspectiva de recuperação judicial
A recuperação judicial é iminente diante da falta de caixa da companhia e da possibilidade de que credores tomem medidas para proteger seu dinheiro, segundo fontes próximas às negociações.
A OGX anunciou nesta terça-feira (29) que não chegou a um acordo com os credores estrangeiros (bondholders) e divulgou os termos que vinham sendo debatidos com o grupo para a renegociação de sua dívida.
Pelo documento, Eike Batista ficaria com uma participação de 14,4% a 25% da petroleira, dependendo da porção final que restasse à OSX no acordo. A empresa de construção e serviços navais, onde Eike tem 66,7% de participação, também é credora da OGX.
| Jonathan Alcorn - 30.abr.2012/Bloomberg | ||
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| O empresário Eike Batista, que também deve ter participação reduzida na OGX |
Em todos os cenários apresentados aos credores, os atuais acionistas da OGX ficariam com 10% da companhia, restando aos minoritários apenas cerca de 5%. Eike Batista possui hoje 50,15% da empresa.
A participação final da OSX ainda não estava fechada por conta de uma disputa sobre o valor total a receber da petroleira, conforme adiantou a Folha.
A OSX acredita que deve receber US$ 2,6 bilhões. Já a OGX sustenta que deve pagar apenas US$ 900 milhões. Por conta disso, a OSX poderia ficar com fatia de 14% a 30%.
Os credores estrangeiros (bondholders) passariam a ser majoritários com participação de 42% a 57% da OGX. Já os fornecedores ficariam com fatia entre 6% e 9%.
NEGOCIAÇÃO
A OGX pedia aos credores a conversão da dívida de US$ 3,6 bilhões em ações e o aporte adicional de US$ 250 milhões, como adiantou a Folha. Recentemente, contudo, a proposta havia baixado para US$ 75 milhões.
A Folha apurou que os credores estavam dispostos a se tornarem acionistas, mas o aporte de dinheiro novo era considerado uma possibilidade muito remota.
DÍVIDAS
No total, a empresa possui uma dívida de pelo menos R$ 10 bilhões de reais, conforme antecipou a Folha. Segundo o documento, o valor total de débitos está entre US$ 5,1 bilhões e US$ 6,8 bilhões em dívidas, a depender do montante devido à OSX. A dívida com fornecedores é de aproximadamente US$ 546 milhões de reais.
A petroleira OGX, de Eike Batista, ficará totalmente sem dinheiro em dezembro. Na última semana do ano, a empresa terá caixa negativo de US$ 43 milhões.
Sem acordo com credores, a petroleira tenta conseguir o chamado "DIP" financing, um crédito especial concedido a empresas em dificuldade, como adiantou a Folha.
Outra frente de negociação em curso é a venda da participação da petroleira na OGX Maranhão, que explora campos de gás.