A pergunta foi enviada pelo leitor M.C., de Ipatinga (MG). Mande também sua pergunta sobre investimento para duvidainvest@uol.com.br.
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RESPOSTA DO PROFESSOR DA PUC-RIO E CERTIFIED FINANCIAL PLANNER ALEXANDRE CANALINI - Eu gostaria de convidá-lo a fazer uma investigação mais profunda sobre o seu perfil como investidor. Bancos e corretoras de valores possuem ferramentas muito eficientes para aferir o seu perfil. Utilize-as, pois são gratuitas e trarão benefícios.
Inicio minha orientação pela parte investigativa de perfil, pois é onde começa a arquitetura de uma carteira de investimentos. Todas as decisões são tomadas com base no seu perfil e, se sua declaração for diferente do seu perfil verdadeiro, a probabilidade de ter problemas será grande. Minha experiência em muitos anos na área de gestão de investimento mostra que muitas vezes a declaração de perfil é diferente do ânimo interno do investidor.
Assumindo como premissa que você é realmente um investidor conservador e pelas informações que nos enviou -mantém aplicações de R$ 50 mil na poupança, R$ 60 mil em LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) e R$ 200 mil em fundo de renda fixa de longo prazo-, eu diria que seus investimentos estão adequados ao seu perfil, sendo necessário fazer somente alguns ajustes e verificar as taxas de retorno atuais.
Entendo que a LCA que você possui deve rentabilizar no mínimo 83% do CDI. Taxas abaixo desse patamar não estão tão competitivas. Avalio que a proporção nesse ativo está inadequada. Aumente de 20% para 60% da sua carteira a participação desse ativo.
Quanto ao seu fundo de renda fixa, é necessário avaliar rentabilidade, política de investimento e custos, dentre outras características. Essa categoria permite fundos com boa diferença de ativos na composição da carteira. Minha orientação é que você reduza a participação desse ativo na carteira, migrando-o para a LCA.
Por fim, a boa e conhecida poupança. Atualmente a rentabilidade somente repõe a inflação, isso é, você não está tendo ganho real.
Após a data de aniversário procure migrar esse investimento para LCA ou ativo vinculado ao CDI que remunere no mínimo 100% do CDI incluindo impostos.