Folha de S. Paulo


AB InBev dá novo passo para compra da SAB Miller em oferta de US$ 122 bi

A companhia belgo-brasileira AB InBev está mais próxima de comprar a sua principal rival no mercado de cervejas, a inglesa SAB Miller. Segundo o jornal "The Wall Street Journal", a fabricante prepara um financiamento para montar uma oferta de US$ 122 bilhões e apresentá-la à concorrente.

Segundo a fonte do jornal, que está familiarizada com o assunto, a AB InBev ainda não está em negociações diretas com sua principal concorrente, pois aguarda ter em mãos o valor da proposta antes de adotar uma abordagem mais direta.

Os rumores de uma possível compra da SAB Miller ocorrem na esteira da tentativa da companhia inglesa de adquirir a Heineken. A empresa holandesa, contudo, rejeitou a proposta neste domingo (14).

Apesar disso, outra fonte do "The Wall Street Journal" informou que a SAB Miller seguirá tentando comprar a Heineken e poderá fazer uma nova oferta.

Kim Hong-Ji/Reuters
Cerveja produzida pela Korea's Oriental Brewery Co, adquirda pela AB InBev em 2014; companhia belgo-brasileira faz planos para comprar sua principal rival no mercado de bebidas
Cerveja produzida pela Korea's Oriental Brewery Co, adquirida pela AB InBev em 2014; companhia belgo-brasileira faz planos para comprar a SAB Miller, sua principal rival no mercado de bebidas

Apesar da fusão das duas gigantes do mercado de bebidas despertar a atenção dos órgãos regulatórios, analistas acreditam que as questões antitruste não são insuperáveis. Segundo a publicação, a AB InBev provavelmente teria de vender partes dos ativos da SAB Miller na MillerCoors, dos Estados Unidos, e na CR Snow, na China, para conseguir aprovar a fusão.

Caso seja aceita pela companhia inglesa e pelas agências reguladoras, a proposta lançaria a AB InBev como líder de mercado em países estratégicos, como a Colômbia e o Peru, além de conquistar posições em diversas nações africanas onde a presença da belgo-brasileira ainda é limitada.

Diversos analistas viram a medida da SAB Miller para comprar a Heineken como uma tentativa de se esquivar de uma aquisição pela AB InBev, ou uma forma de possivelmente forçar a companhia maior a agir.

"Se os mecanismos ainda não estavam em movimento para outro grande acordo no setor, eles podem estar agora, já que a SAB Miller pode ter lançado o desafio", disseram analistas do Grupo Santander em nota.

Especulações sobre o desejo da AB InBev de adquirir a SAB Miller têm circulado há anos, com as conversas se intensificando nos últimos meses e novamente na última semana.

Caso o negócio seja firmado entre os grupos neste valor, a fusão será a quarta maior já realizada. Segundo ranking feito pelo site Business Insider, com informações da Bloomberg, a mais cara aquisição foi a da AOL, pelo grupo Time Warner, por US$ 186,2 bilhões, em 2000.

A vice-líder do ranking é a compra da alemã Mannesmann AG pela Vodafone, em 1999, por US$ 185 bi. A companhia de telecomunicações também está relacionada ao terceiro maior negócio da história, por vender sua participação na Cellco Parnership à Verizon por US$ 130,1 bilhões. Todos os negócios citados estão em valores correntes.

GIGANTES

A AB InBev foi formada com a fusão de três grandes companhias: a brasileira Ambev, a belga Interbrew e a Anheuser-Busch, dos Estados Unidos.

A companhia belgo-brasileira detém cerca de 20% do mercado global de cervejas, segundo estudo do Euromonitor em 2013, sendo a líder do segmento. Suas principais concorrentes são a SAB Miller, que tem participação de 9,6% e a Heineken, com 9,3% do mercado.

A primeira aquisição do grupo aconteceu em 2004, quando a Ambev e a Interbrew se uniram e criaram a maior fabricante de cervejas do mundo, a InBev. A Anheuser-Busch só seria adquirida em 2008, compondo a formação atual da AB InBev.

Já a SAB Miller é fabricante de mais de 200 tipos de cerveja, como a Pilsner Urquell, Miller Genuine Draft e Grolsc, e não tem operações no Brasil.

Assim como a AB InBev, a SAB Miller também atua na fabricação de refrigerantes próprios e da Coca-Cola.

_

AB InBev- 1º semestre/2014
Faturamento US$ 22,8 bilhões
Lucro líquido US$ 4,19 bilhões
Número de funcionários 155 mil
Principais concorrentes SAB Miller, Heineken, Kirin e Carlsberg

SAB Miller - 2014
Faturamento US$ 34 bilhões
Lucro líquido US$ 3,38 bilhões
Número de funcionários 70 mil
Principais concorrentes AB InBev, Heineken, Kirin e Carlsberg
OBS: O ano fiscal da companhia se encerrou em 31 de março deste ano


Endereço da página:

Links no texto: