A pergunta foi enviada pelo leitor M.A.T.S., de São Paulo (SP). Mande também sua pergunta sobre investimento para duvidainvest@uol.com.br.
RESPOSTA DO ESPECIALISTA EM FINANÇAS PESSOAIS MAURO CALIL
Em sua pergunta completa, você menciona que deixa os R$ 12 mil atualmente em caderneta de poupança e que deve manter o valor investido por sete ou oito meses. Em sete meses na poupança, os R$ 12 mil iriam para R$ 12.426,35. Vale lembrar que a poupança não tem pagamento de taxas nem de Imposto de Renda.
Considerando que o CDI, hoje, rende por volta de 10,8% ao ano e que nesse prazo de sete meses o IR será de 20%, teríamos R$ 12.604,80 em uma aplicação que pague 100% do CDI.
Para tal quantia e prazo, não acredito que você irá conseguir taxas de retorno em CDB próximas a 100% do CDI, principalmente em grandes bancos.
Isso porque os grandes bancos geralmente têm muito valor disponível em caixa e são emprestadores.
No entanto é possível, em instituições menores, justamente aquelas que irão tomar dinheiro emprestado dos grandes bancos, como corretoras e mesmo bancos de investimentos, ter a mesma segurança das aplicações feitas em grandes instituições e conseguir aplicações que paguem taxas superiores a 92% do CDI sem cobrança de IR.
Além disso, algumas dessas instituições ainda proporcionam liquidez diária na aplicação sem perda de rendimento. Ou seja, você aplica por 7, 8 ou 12 meses, por exemplo, e recebe o capital investido mais os juros até a data da retirada, mesmo que ela seja anterior ao prazo combinado previamente.
Esse tipo de aplicação ao qual me referi é feito com lastro em LCI (Letras de Crédito Imobiliário) e LCA (Letras de Crédito do Agronegócio), ambas com garantia de até R$ 250 mil pelo Fundo Garantidor de Créditos -a mesma garantia dada em uma grande instituição.
No exemplo citado, os 92% do CDI fariam seu montante se transformar em R$ 12.695 aproximadamente, mais que a caderneta, o que pode proporcionar um pouco mais de consumo no prazo da aplicação que você citou.
Por fim, é importante dizer que qualquer investimento que renda 60% do CDI sem IR irá praticamente empatar com a poupança.