A incorporadora Gafisa chegou à etapa final de seu processo de reestruturação iniciado há dois anos, com a conclusão da venda de 70% da Alphaville para os fundos de investimento Pátria e Blackstone.
Com os recursos da venda, que avaliou a unidade em R$ 2 bilhões, a Gafisa reduzirá seu endividamento, pagará remuneração a acionistas e fará uma recompra de ações da Tenda.
O lucro esperado da transação, líquido de impostos e despesas relacionadas, é de aproximadamente R$ 458,6 milhões, segundo a companhia.
"A entrada desses recursos vai permitir à Gafisa alcançar uma estrutura de capital saudável, adequado para sua operação", disse no documento enviado à CVM (Comissão de Valores Mobiliários).
A empresa pretende usar pelo menos R$ 700 milhões para o pagamento de dívidas corporativas com vencimento nos próximos 12 meses, um montante que representa cerca de 70% de seu endividamento corporativo até dezembro de 2014.
Com a operação, a Gafisa será beneficiada com a otimização de seu perfil financeiro, redução das despesas financeiras e alongamento do prazo médio da dívida.
Outra parcela dos recursos será utilizada como remuneração a acionistas, cujas estimativas iniciais apontam para uma de distribuição de cerca de R$ 100 milhões.
O programa de recompra está condicionado à manutenção da dívida líquida consolidada da Gafisa em um nível igual ou inferior a 60 por cento de seu patrimônio líquido.
Nos últimos dois anos, a companhia estava preocupada em trazer capital de volta, estabilizar a operação do ponto de vista de eficiência, concentrada nas operações das unidades Gafisa e Tenda, depois de ter suspendido temporariamente os lançamentos da unidade de baixa renda.
"A conclusão dessa operação marca o processo final de execução do plano estratégico da companhia", disse a Gafisa.
A venda do controle da Alphaville, sua unidade de loteamento urbano de alto padrão, foi anunciada em junho.
Os recursos provenientes da transação, após os ajustes previstos no contrato totalizam R$ 1,54 bilhão, sendo R$ 1,25 bilhão mediante o pagamento do fundo AE, sociedade entre Pátria e Blackstone. Outros R$ 290 milhões foram recebidos por meio de dividendos distribuídos pela Alphaville.