A pergunta foi enviada pelo leitor A.V., de Curitiba (PR).
RESPOSTA DO PROFESSOR DA PUC-RIO E CERTIFIED FINANCIAL PLANNER ALEXANDRE CANALINI - A LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) é um título que tem a vantagem de isenção de Imposto de Renda para pessoa física.
Para saber se essa alternativa é mais vantajosa do que outras, você precisa comparar a rentabilidade bruta de impostos entre as opções disponíveis.
O cálculo para encontrar a rentabilidade bruta é razoavelmente simples: divida a taxa líquida de impostos pelo valor resultante de um menos a alíquota de IR.
Aplicações com resgate em até 180 dias têm incidência de 22,5% de IR sobre os ganhos. Entre 181 dias e 360 dias, a alíquota é de 20%. Entre 361 dias e 720 dias, de 17,5%. E acima de 720 dias, a alíquota é de 15%.
Supondo que você tenha oportunidade de aplicar seus recursos nessa LCA que paga 84% do CDI (taxa média do empréstimo entre bancos) pelo prazo de 200 dias, ou em um CDB (Certificado de Depósito Bancário) pelo mesmo prazo em que o banco ofereça taxa de 100% do CDI bruta de impostos, o resultado da comparação será a seguinte: a rentabilidade bruta equivalente da LCA será 105% do CDI, mais vantajosa que a do CDB, de 100% do CDI.
Quanto às taxas de retorno, você vai precisar pesquisar em vários bancos. Para o valor mencionado de R$ 800 mil, é razoável negociar taxas mais próximas a 90% do CDI líquido de impostos.
*
Em que invisto R$ 250 mil por 2 ou 3 anos?
H.V., de São Paulo (SP)
RESPOSTA - Esse valor é suficiente para que você busque alternativas além da caderneta de poupança.
As Letras Financeiras do Tesouro (LFT) são títulos adequados ao seu perfil de investimento -considerando tando o valor quanto o prazo prazo pelo qual você está disposto a deixar os recursos aplicados.
Por meio do Tesouro Direto, que permite o investimento em títulos do governo via internet, você poderá comprar os papéis a qualquer momento e revender às quartas-feiras.
Os fundos de renda fixa também são boas alternativas. Ao analisar esse tipo de investimento, analise a rentabilidade nos últimos anos, especialmente nos momentos mais difíceis.