A pergunta foi enviada pelo leitor E.M., de São Paulo (SP)
RESPOSTA DO PROFESSOR DA FGV WILLIAM EID - Imagine o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) por volta de 10% ao ano. E vou supor que você vai manter os R$ 100 mil investidos por um ano e um dia, assim sua alíquota de Imposto de Renda será igual a 17,5%. E você pode repetir o investimento na LCA (Letra de Crédito do Agronegócio). Tanto a LCA como a poupança são isentas de IR.
Assim, na LCA você vai receber 9%, ou R$ 9 mil. Na poupança, o rendimento será de 6% mais a variação da Taxa Referencial, que vamos supor que seja de 0,3% ao ano. Desta forma, você vai receber R$ 6,3 mil na poupança.
Finalmente, no CDB (Certificado de Depósito Bancário) o rendimento bruto será de R$ 9,8 mil, mas você tem que pagar o IR de R$ 1,6 mil, resultando num rendimento líquido igual a R$ 8,2 mil, aproximadamente. Então a melhor opção é a LCA, com rendimento de R$ 9 mil por ano.
É interessante também destacar a questão do risco nos três produtos. O risco de quebra, isto é, de você perder o seu capital caso a instituição financeira decrete falência, é inexistente. Isso porque o FGC (Fundo Garantidor de Créditos) assegura suas aplicações até R$ 250 mil e cobre poupança, CDBs e LCA. Esta última aplicação foi incluída no conjunto de investimentos cobertos pelo FGC em abril deste ano.
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Meu plano de previdência vale a pena?
M.T., de Belo Horizonte (MG)
RESPOSTA - Seu plano é antigo e lhe dá a garantia de rendimento atrelado à inflação. A taxa de carregamento desse plano, de 9%, significa que quando você investe R$ 100, o banco vai cobrar R$ 9 como se fosse uma comissão e aplicará os outros R$ 91.
Mas observe que você não paga nada depois desses R$ 9. Se você deixa o seu dinheiro, como deveria, por um longo tempo, a taxa de carregamento se torna irrelevante. O único problema do plano é o indexador da inflação, o IGP-M. Ele não é o melhor indexador, já que tem peso grande do Índice de Preços de Atacado.
Mas também você não vai conseguir hoje investir em produto similar. Fique com ele e diversifique suas novas aplicações.