A cimenteira Votorantim, líder na venda de cimento com 36% de participação no mercado brasileiro, tentará captar US$ 5,4 bilhões (R$ 10,88 bilhões), no mercado de ações no Brasil e nos Estados Unidos. A data-limite para reserva e aquisição dos papeis ainda não foi definida.
O objetivo é usar os recursos para financiar o plano de expansão internacional da companhia. Se for bem-sucedida, essa abertura de capital (ou IPO, na sigla em inglês) poderá ser uma das maiores emissão primárias em 2013 no mundo.
A emissão de ações da Votorantim Cimentos será um teste para o grupo num mercado de capitais ainda pouco amistoso, pelo menos no Brasil. A BM&FBovespa não tem conseguido acompanhar o desempenho de outras Bolsas nesses primeiros meses de 2013.
Parte disso decorre da desconfiança do investidor estrangeiro sobre intervenções do governo federal na área de infraestrutura e juros.
Esse intervencionismo é um dos alertas do prospecto de emissão da Votorantim Cimentos, no capítulo "fatores de risco".
Outro grande lançamento de ações em curso neste momento é o da BB Seguridade, empresa de seguros do Banco do Brasil. A operação tem a meta de alcançar uma captação de R$ 12 bilhões.
A CVM (Comissão de Valores Mobiliários), autarquia responsável pelo controle do mercado de capitais no país, chegou a suspender o processo do Banco do Brasil por causa de e-mails em que gerentes anunciavam a emissão.
O processo foi retomado e o prazo de reserva de lotes para compra é dia 24.
MOMENTO
A Votorantim Industrial, que controla as operações de siderurgia, papel e celulose, metais e a cimenteira, fechou o ano de 2012 com um endividamento líquido de R$ 18,4 bilhões, uma cifra 3,6 vezes maior do que a geração de caixa anual.
A busca de recursos através do mercado de capitais é neste momento uma alternativa para a Votorantim manter os planos de expansão sem elevar o endividamento da Votorantim Industrial. Hoje, 57% da dívida da holding é cotada em dólar, 8% em euro e 35% em reais.
A Votorantim Cimentos é o principal negócio da área industrial do grupo --responde por 41% do faturamento global de R$ 24,7 bilhões.
O investimento total da divisão industrial tem sido reduzido nos últimos anos.
Em 2010, segundo relatórios da própria Votorantim, foram investidos R$ 5,8 bilhões. No ano passado, o total foi de R$ 3,1 bilhões.