A.F., Santo André (SP)
Na sua pergunta completa, você menciona ter R$ 70 mil para a entrada e que deseja realizar a compra do imóvel daqui a um ano e sete meses. Além disso, informa que o valor está na poupança.
Independentemente da compra do apartamento, permanecer na poupança não é uma boa ideia. Nos últimos 12 meses, a inflação oficial foi de 7,7% e a poupança remunerou 7,02%. Ou seja, a aplicação nem manteve o poder de compra do investidor.
Para quem deseja sair desse investimento, há possibilidades como títulos públicos, CDBs (Certificados de Crédito Bancário) e LCIs e LCAs (letras de crédito imobiliário e do agronegócio).
Todos eles são ferramentas de risco relativamente baixo. Nos títulos públicos, o risco é apenas o de calote do governo. E os demais mencionados têm garantia do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) de até R$ 250 mil por CPF e podem atingir rentabilidade superior a 0,8% ao mês.
Mas é preciso considerar que você tem um prazo curto até a compra do imóvel e pode ser difícil encontrar opções com esse prazo.
Nesse caso, o título público Tesouro Selic pode ser a melhor alternativa. Ele remunera a taxa Selic entre a data do aporte e a do resgate. Dado o seu horizonte de investimento, é interessante que você compre o título com vencimento em 07/3/2017 e faça o resgate antecipado.
Recomenda-se a escolha de uma corretora que não cobra taxa de corretagem. Assim, você terá que pagar apenas a taxa de custódia de 0,3% ao ano e o Imposto de Renda sobre os juros, que, para 17 meses, tem alíquota fixa de 17,5%. Dessa forma, teria uma remuneração em torno de 0,8% ao mês.
FINANCIAMENTO
Também é preciso levar em conta se você vai precisar recorrer a empréstimo para comprar o imóvel.
Em caso afirmativo, considere que as taxas de financiamento imobiliário não estão entre as mais altas do mercado e, normalmente, permanecem próximas à taxa Selic. Ainda assim, em alguns casos os custos são maiores que o resultado líquido de um investimento.
Caso essa taxa seja negociada hoje em 10% ao ano e, no futuro, a situação econômica melhore (e a Selic caia para 7% ao ano), os dispêndios estarão bem mais altos do que o desejável!
Além disso, verifique o valor da taxa de aluguel para definir se a compra é de fato interessante, pois a aquisição do imóvel implicará a economia mensal dos aluguéis.
Vamos considerar a entrada do imóvel como investimento (R$ 70 mil). Imobilizar R$ 70 mil na compra de um imóvel é deixar de ganhar R$ 560 de rendimento mensal em uma opção de risco baixo.
Você poderia optar por permanecer no aluguel por mais um tempo e aplicar em um investimento financeiro a diferença entre o valor do aluguel e a parcela de um eventual financiamento.
Essa estratégia serviria para aumentar o valor que você teria disponível para comprar um imóvel no futuro e, consequentemente, reduzir o tempo de um financiamento.