Base de cálculo para CDBs, os CDIs (Certificados de Depósitos Interbancários) são títulos emitidos e comprados por bancos para que possam fechar as suas contas no final do dia, seja aplicando recursos excedentes ou captando o necessário para finalizar o balanço.
O certificado visa melhorar a liquidez diária das instituições financeiras, permitindo que tenham certa parcela de recursos em caixa no início de cada período de negociações.
Por ser transacionada apenas entre bancos, a taxa média adotada a cada dia acaba sendo usada como base para os juros a serem praticados para o público, servindo como referencial para remunerações também em fundos de investimentos, letras de crédito e outros. Com a Selic em 11,25% ao ano, esta taxa gira em torno de 11,09% ao ano.
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Para o cálculo da maioria dos CDBs negociados, utiliza-se porcentagem sobre o valor do CDI. Essas taxas são negociadas geralmente com o gerente e ultrapassam 100% nos grandes bancos. Para ganhar um ponto percentual a mais é uma batalha, mas quanto esse ponto representa em termos absolutos ao descontarmos o IR (Imposto de Renda)?
O IR varia gradativamente no CDB de acordo com o prazo da aplicação. Para investimentos de até 180 dias, o IR cobrado é de 22,5%; entre 181 e 360 dias, cobra-se 20%; de 361 a 720 dias, a taxa é de 17,5%; e acima de 720 dias, 15%.
Caso você tenha R$ 10 mil aplicados em um CDB, considerando um CDI de 11,09% ao ano (equivalente 0,88% ao mês), já considerando a dedução de impostos, um ponto percentual do CDI equivale a apenas R$ 0,68 por mês em até 180 dias de aplicação. Para prazos superiores a dois anos, o rendimento é de R$ 0,75 por mês.
Para um investimento com capital inicial menor, de R$ 3.000, o ganho mensal com esse ponto percentual ficará em cerca de R$ 0,20 ao mês para investimentos com prazos até 180 dias e poderá chegar a R$ 0,22 quando passados 720 dias. Para quem investe R$ 100 mil, o retorno é de R$ 6,82 ao mês para até 180 dias e fica próximo a R$ 7,48 mensais após dois anos.
Para o investidor, a melhor chance é negociar a taxa do CDB, pois o CDI será de acordo com as transações interbancárias. Ainda assim, é possível que não chegue a valer a pena deslocar-se até o banco para obter condições melhores.