Se você está à procura de um novo mercado para diversificar seus investimentos, uma boa opção são as bolsas de valores norte-americanas.
Ações listadas na Nasdaq e Dow Jones podem emitir BDR'S (Brazilian Depositary Receipts), que são modalidades de ativos americanos que podem ser revendidos por bancos intermediários.
Esse investimento é atrativo, pois o mercado mobiliário americano é bastante líquido, possui as maiores companhias do mundo e tem boas chances de gerar uma rentabilidade positiva para o investidor no longo prazo.
As BDR'S se subdividem em três níveis. AsBDRs Nível 1 são ações não patrocinadas. Ou seja, a emissão parte de uma instituição depositária, que solicita o registro do programa à CVM (Comissão de Valores Mobiliários) e à BM&FBOVESPA, sem envolvimento da empresa estrangeira, emissora dos valores mobiliários, lastro desses BDRs.
| Base de cálculo mensal em R$ | Alíquota % | Parcela a deduzir do imposto em R$ |
|---|---|---|
| Até 1.499,15 | - | - |
| De 1.499,16 até 2.246,75 | 7,5 | 112,43 |
| De 2.246,76 até 2.995,70 | 15 | 280,94 |
| De 2.995,71 até 3.743,19 | 22,5 | 505,62 |
| Acima de 3.743,19 | 27,5 | 692,78 |
Fonte: Bovespa
Nessa modalidade, não é preciso se adequar às regras brasileiras e elas são exclusivas para investidores qualificados. No caso de pessoas físicas, só para investimentos acima de R$ 1 milhão. Nessa modalidade, há empresas no Brasil como Starbucks, Apple, McDonalds, entre outras Blue Chips.
Já as BDR'S níveis 2 e 3, patrocinadas, implicam na relação da empresa que emite seus papéis por meio de uma instituição depositária no Brasil. Para ambas a modalidades, é preciso o registro da companhia na CVM, podendo até realizar uma IPO (Oferta Inicial de Ações) no país.
Elas estão acessíveis a qualquer investidor e têm como uma das principais vantagens a praticidade, uma vez que não é preciso fazer operações de câmbio, transferir recursos para o exterior ou mesmo manter contas de custódia fora do Brasil.
Em relação ao imposto de renda, a tabela abaixo demonstra a incidência sobre os lucros e a operação do BDR'S, abrangendo todos os níveis. O IR deve ser recolhido sempre no último dia do mês subsequente, quando houver lucro na operação.
O investimento em BDR'S requer um cuidado redobrado, uma vez que se trata também de uma questão cambial. É fundamental manter-se atualizado sobre o mercado estrangeiro, por meio da mídia americana, assim como ficar atento ao FED (Federal Reserve Sistem), que regula a economia dos EUA. A opção de contratar uma empresa "Trade Advisor", que alerta sobre qual a melhor ação do momento, também pode ser interessante.
Artigo em parceria com Lucas Abreu que é graduando em Administração pela EAESP/FGV